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经济金融化趋势及其影响分析

来源:未知
  

摘要:一直以来,金融业被称为“现代经济的核心”,许多经济理论也从各个角度论证了金融发展和金融市场化对国家经济发展的推动作用。但是自20世纪90年代以来,世界各国频繁爆发金融危机,充分说明了当代经济学在预见、解决现实经济和金融问题方面的能力极度匮乏。文章首先对经济金融化的多种推动因素进行了分析,随后在概述经济金融化带来冲击影响的基础上,提出了以均衡金融杠杆率,以促进我国经济的稳定和可持续发展。
 
  关键词:经济金融化;实体经济;金融;冲击影响
 
  经济金融化形成于20世纪70年代,并在90年代急速发展,引起了世界各国的关注。经济金融化是一把双刃剑,它一方面能够加强世界各国的经济联系,另一方面也加剧了经济金融发展的不稳定性。尤其是对于发展中国家来说,本身的经济实力较弱,一旦出现金融波动,必然会给国内经济活动的正常开展造成干扰影响。因此,必须从经济金融化视角下分析金融和实体经济,探究更好推动经济发展的可行性对策。
 
  一、经济金融化的多种推动因素
 
  1.传统生产工业经济效益的持续下滑
 
  在市场经济成熟发展的同时,传统生产工业的市场规模不断萎缩,并且整体收益也呈现出逐年下滑趋势,全球性金融危机爆发初现端倪。查阅相关资料可以发现,早在20世纪90年代初期,德国、英国等老牌资本主义国家的传统生产工业以每年5%左右的速度下滑。至90年代末期,以互联网为主导的新兴科技革命全面爆发,传统的制造业、加工也经济收益呈现出“断崖式”的下跌,直接导致了全球性金融危机的出现。这使得许多国家不得不进行产业升级或是寻求新的经济发展模式,以保证国内经济的发展。经济金融化作为一种平衡市场供需矛盾的有效措施,可以在一定程度上缓解因金融危机而导致国家生产滞销的局面。
 
  2.经济全球化导致金融开发范围增加
 
  对于任何一个国家来说,经济贸易的对外开放程度,和经济风险的发生概率是成正比的。受经济全球化和贸易全球化的双重影响,世界各国的对外经济贸易开发范围不断增加,金融产品在推动经济贸易发展方面发挥着至关重要的作用。经济金融化的出现,为发达国家的跨国集团、跨国组织提供了更加广阔的发展舞台,实现了资源的最优化配置,降低了生产成本,提升了资金竞争能力。而对于发展中国家来说,可以从进出口贸易中持续获利,然后利用经济贸易中赚取的资金,用于国内的产业升级、技术优化,实现资金链条的循环化,并推动发展中国家经济的持续发展。
 
  3.人口老龄化的不可逆趋势
 
  人口老龄化程度的不断加深,在改变一个国家人口结构的同时,也会对本国的经济发展产生深层次的影响。例如,从消费需求上来看,青年人群往往喜欢消费,从而加速的资金的流动;而老年人群往往倾向于更加保守的储蓄。在人口老龄化比较严重的国家,大量的资本从实体经济流向金融领域,从而在一定程度上促进了经济金融化的发展。以德国、意大利、加拿大等人口老龄化比较严重的国家为例,由于劳动力数量的减少,导致“劳动-资本”的比例相应降低,这就导致资本在本国内的利润转化率随之降低。企业家为例实现资本获利,不得不将资本转移到国外市场,尤其是发展中国家,这也在一定程度上增加了金融与实体经济的联系程度,实现了生产要素在全球范围内的流动。
 
  二、经济金融化带来的冲击影响
 
  1.扩大了收入分配差距
 
  经济金融化加速了资本要素在全球的流动,尤其是给发展中国家造成了巨大的冲击影响。据相关资料统计,在20世纪80年代末期开始,全球财富集中程度日益凸显,资本主义国家中的阶层分化和贫富差距不断扩大。在新自由主义实施后,工人阶级的工资基本停止增长,但是社会物价却因为通货膨胀的影响而不断升高。资本家为了维护自身的经营利润,一味的压低生产成本,导致工人阶级受到的剥削日益严重,收入分配差距也不断扩大。
 
  2.改变了以往的资源配置方式
 
  如上文所述,经济金融化实现了现有资源的最优化配置,提高了经济运转效率。在全球性的金融危机爆发后,部分经济学家对经济金融化持否定态度。但是随着近年来金融化范围的逐步扩大,许多传统的实体经济反而更加依赖于金融部门,这也在一定程度上佐证了经济金融化在市场经济发展中发挥着隐性的推动作用。不可否认,经济金融化会增加市场经济中要素和商品的价格波动,如果不能及时采取稳控措施,还会给部分国家货币政策的制定造成干扰影响。这就要求各个国家要对市场发展预期有一个明确的判断,进而制定出合理的应对策略,保证国家宏观经济的稳定和持续发展。
 
  三、经济金融化的利弊评判:平衡金融杠杆率
 
  虽然金融化与经济发展之间存在的关系十分复杂,但是人们对于金融功能的定义却是十分清晰的,特别是在爆发经济危机后,各个专家学者对金融与经济之间关系进行二次优化,促使金融回归到生产功能中。经济市场中金融单位作为资金服务业的一种,有效吸引社会资金,将资金链条以各种形式投入至现实经济,全部构建非正式性的金融融资,并在经济发展过程中发挥媒介作用,专家学者将其融资能力称之为金融杠杆。通常情况下,金融杠杆呈现较高水平的状态,就意味着更为先进高效的金融机制的出现。需要注意的是,金融杠杆很有可能在会变成信贷泡沫,为经济发展带来不可预料的资金风险。
 
  长时间均衡金融杠杆率,可以有效促进经济发展能力的提升,此现象也预示着金融机制效率的提升。在利用金融杠杆率过程中,我们需要均衡此数值,尽可能不要出现利率偏离,在金融杠杆率一直持平的状态下,降低金融泡沫出现的概率。通常情况下,金融杠杆率出现缺口时会呈现一个较高的利率水平,且每次经济收益率衰退过程中,随着金融杠杆率数值缺口的不断缩小,经济发展衰退程度的不断加深,严重影响到国家经济的发展。
 
  参考文献
 
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